Уровни поддержки и сопротивления | Урок 7: Трейдинг для новичков

Всем привет! Вы на канале MILLIARDOM.
Перед началом урока поддержите наш бесплатный обучающий курс «Трейдинг для новичков»: поставьте лайк этому видео, напишите комментарий и подпишитесь на канал, чтобы не пропускать новые выпуски.
Сегодня мы разберём одну из основ технического анализа — линии поддержки и сопротивления. Вы узнаете, что представляют собой эти уровни, как правильно наносить их на график и как использовать их при поиске торговых возможностей.
Вернёмся к нашему примеру с клубникой. Мы уже заметили, что около 100 рублей покупатели теряли интерес, и цена начинала снижаться. А когда стоимость опускалась примерно до 40 рублей, покупатели активизировались и цена снова росла.
Можно сказать, что цена сопротивляется уровню 100 рублей и не может закрепиться выше. А около 40 рублей она получает поддержку покупателей и не падает ниже.
Если соединить заметные вершины графика одной линией, мы получим линию сопротивления. Если соединить заметные минимумы, получим линию поддержки.
Для построения линии желательно иметь как минимум два подтверждённых экстремума — две вершины или два минимума. Чем больше раз цена реагировала на уровень, тем заметнее он становится для участников рынка.

Теперь зададим логичный вопрос.
Цена клубники снова достигла 100 рублей. Перед нами есть история графика, на которой видно, что раньше после достижения этого уровня цена несколько раз снижалась.
Что может произойти дальше?
Логично предположить, что сценарий повторится и продавцы снова станут активнее. Поэтому около сопротивления трейдер может рассматривать фиксацию прибыли или продажу после появления подтверждения разворота.
На уровне 40 рублей ситуация противоположная. Раньше здесь появлялись покупатели и цена разворачивалась вверх. Поэтому около поддержки можно искать возможность для покупки.
Но важно понимать: уровни не дают стопроцентной гарантии. Мы работаем с вероятностью повторения паттерна, а не с точным предсказанием будущего.
Поддержка и сопротивление возникают не случайно. Они отражают поведение участников рынка, их ожидания, страхи и прошлый опыт.
Большое количество трейдеров видит одни и те же уровни. Поэтому при повторном приближении цены они могут совершать похожие действия, усиливая реакцию рынка.

Необязательно, чтобы цена всегда двигалась строго между поддержкой и сопротивлением.
Иногда на графике хорошо виден только один уровень.
Например, у цены яблок сформировалась очевидная поддержка примерно около 85 рублей. Раньше цена несколько раз доходила до этой области и разворачивалась вверх.
При этом сверху нет такого же чёткого сопротивления. Вершины располагаются на разных значениях: 140, 160, 180 и даже выше 200 рублей.
В такой ситуации мы можем рассматривать покупки около подтверждённой поддержки, а прибыль фиксировать по ходу движения — например, частями или около предыдущих локальных максимумов.
Не нужно искусственно дорисовывать сопротивление только потому, что на графике уже есть поддержка.
Если очевиден только один уровень, работаем с ним. Главный принцип — наносить только те линии, которые действительно заметны и подтверждены историей цены.

Линии поддержки и сопротивления выглядят по-разному в зависимости от направления рынка.
При боковом тренде, или флете, они обычно располагаются горизонтально. Верхняя граница диапазона становится сопротивлением, а нижняя — поддержкой.
При восходящем тренде цена формирует более высокие вершины и более высокие минимумы. Если соединить вершины, мы получим верхнюю границу движения. Если соединить минимумы — восходящую линию поддержки.
При нисходящем тренде формируются более низкие вершины и более низкие минимумы. Соединив эти точки, мы получим наклонные линии сопротивления и поддержки.
Правило построения остаётся одинаковым.
Соединяем заметные локальные максимумы — получаем сопротивление. Соединяем заметные локальные минимумы — получаем поддержку.
Линии должны опираться минимум на две точки. Третье и последующие взаимодействия дополнительно подтверждают их значимость.

Даже при наличии тренда не всегда можно провести сразу две красивые параллельные линии.
При боковом движении иногда хорошо видно только сопротивление, а нижняя граница остаётся нечёткой.
При восходящем тренде часто особенно хорошо определяется линия поддержки. Цена несколько раз касается её во время коррекций и продолжает рост. Но верхние вершины при этом могут располагаться неравномерно.
При нисходящем тренде, наоборот, может быть хорошо заметна линия сопротивления, от которой цена регулярно разворачивается вниз. А нижняя граница движения остаётся неопределённой.
Это нормальная ситуация.
Не нужно проводить лишние линии или пытаться предсказывать, где цена обязана развернуться.
Рисуйте только очевидные уровни, которые большинство участников рынка увидит примерно одинаково. Чем больше подтверждений имеет линия, тем больше внимания она может привлечь.

Если цена регулярно движется между двумя хорошо заметными границами, мы говорим, что она находится в торговом канале.
При боковом канале поддержка и сопротивление располагаются горизонтально. Цена перемещается между нижней и верхней границами диапазона.
При восходящем канале обе линии направлены вверх. Несмотря на небольшие снижения и коррекции, общее движение цены сохраняется восходящим.
При нисходящем канале линии направлены вниз. Цена периодически отскакивает вверх, но продолжает формировать более низкие значения.
Торговый канал — это область, внутри которой цена некоторое время совершает колебания.
Можно выделить два основных типа каналов: горизонтальный, или флетовый, и наклонный, или трендовый.
Но не пытайтесь найти канал на каждом графике. Цена далеко не всегда движется между двумя параллельными линиями. Строить канал нужно только тогда, когда обе его границы действительно очевидны.

Итак, линии поддержки и сопротивления можно условно разделить на горизонтальные и наклонные.
Горизонтальные уровни формируются, когда цена несколько раз разворачивается примерно в одной ценовой области.
Например, она отскакивает вверх около 60 рублей и снижается около 80 рублей. Эти значения становятся поддержкой и сопротивлением.
Наклонные уровни появляются при направленном движении рынка.
В восходящем тренде линия поддержки проходит через повышающиеся минимумы, а линия сопротивления — через повышающиеся максимумы.
В нисходящем тренде обе границы направлены вниз.
Линии поддержки и сопротивления показывают области, в которых цена раньше замедлялась, останавливалась или меняла направление.
Сначала мы подробно разберём горизонтальные уровни. В следующем уроке перейдём к наклонным линиям и научимся использовать оба вида уровней в торговой системе.

Начнём с первого источника горизонтальных уровней — круглых, или юбилейных, значений цены.
На рынке торгуют люди, поэтому особенности человеческого мышления отражаются на графике.
Мы привыкли округлять значения, потому что так проще принимать решения. Например, обычно говорят, что телевизор стоит 10 тысяч рублей, а не 9 тысяч 564 рубля и 35 копеек.
То же самое происходит с возрастом. Столетний юбилей воспринимается значительно важнее, чем девяносто седьмой день рождения.
В нашем примере Ира привыкла покупать клубнику по двузначным ценам. Когда стоимость впервые достигла 100 рублей, эта цена показалась ей слишком высокой.
Другие покупатели могут подумать так же. Спрос снижается, и цена начинает падать.
На графиках подобная реакция может возникать около значений 10, 20, 50, 100, 200, 500 или 1000.
Поэтому круглые цены часто становятся поддержкой или сопротивлением. Иногда внимание также привлекают повторяющиеся значения, например 111, 555 или 777.

На этом слайде показан график акций компании «Детский мир» с нанесёнными круглыми значениями цены.
Обратите внимание, как рынок реагировал на области 50, 60, 70, 80, 90, 100 рублей и выше.
Цена не всегда разворачивается точно до копейки. Уровень лучше воспринимать как небольшую ценовую зону.
Чтобы построить поддержку, сначала найдите значимые минимумы, от которых цена уже несколько раз разворачивалась вверх.
Затем проведите через эту область горизонтальную линию на всю ширину графика.
После этого оцените количество взаимодействий. Чем чаще цена реагировала на уровень, тем заметнее он становится.
При торговле не нужно покупать только потому, что цена коснулась линии. Желательно дождаться признаков разворота: свечного паттерна, роста объёма или подтверждения со стороны тренда.
Стоп-лосс обычно размещают немного ниже поддержки, в области, где торговая идея уже будет считаться нарушенной.
И помните: уровни не работают в ста процентах случаев. Их желательно использовать вместе с другими инструментами анализа.

Второй источник уровней — память рынка.
Представим, что продавец сообщил о необычных полезных свойствах яблок. Покупатели поверили новости, спрос вырос, и цена поднялась до 358 рублей.
Затем выяснилось, что информация была неверной. Покупатели начали отказываться от яблок, и цена резко упала примерно до 70 рублей.
Прошло несколько месяцев. По другим причинам стоимость яблок снова начала расти и вновь приблизилась к 358 рублям.
Что увидят трейдеры?
Они заметят, что раньше именно от этой цены началась сильная распродажа. Многие решат перестраховаться, продать яблоки или зафиксировать прибыль.
В результате уровень может снова выступить сопротивлением.
При этом уже не так важно, почему цена упала в первый раз. Новость могла давно потерять актуальность. Но максимум остался на графике, и участники рынка продолжают его видеть.
Такие значения можно назвать историческими уровнями поддержки или сопротивления.

При открытии долгосрочного графика сначала отметьте самую низкую и самую высокую цену за всю историю.
Исторический минимум — это самое низкое значение, которое когда-либо было зафиксировано на рассматриваемом графике.
Исторический максимум — самая высокая цена.
Эти точки видят практически все участники рынка одинаково, поэтому они часто привлекают повышенное внимание.
На примере Alibaba исторический минимум находился около 60 долларов. Дополнительно это круглое значение цены.
Спустя продолжительное время акция снова приблизилась к той же области и получила поддержку. На показанном примере последующий рост от исторического минимума составил около 56 процентов.
В верхней части графика также можно отметить исторический максимум около 300 долларов.
Если цена когда-нибудь снова приблизится к этой области, трейдеры могут вспомнить предыдущую вершину и начать фиксировать прибыль. Поэтому исторический максимум способен стать сильным сопротивлением.

Не каждый важный уровень обязан быть абсолютным минимумом или максимумом за всю историю.
На графике может существовать яркий локальный экстремум, который хорошо заметен невооружённым глазом.
На представленном примере цена несколько раз разворачивалась примерно в одной нижней области.
Когда рынок снова приблизился к этому уровню, покупатели активизировались и цена отскочила вверх. На показанном участке рост составил около 50 процентов.
Такой уровень важен, потому что его видит большое количество участников рынка.
Трейдеры помнят, что раньше здесь появлялся сильный спрос. Поэтому при повторном приближении цены они могут снова рассматривать покупки.
Однако возможен и противоположный сценарий. Если историческая поддержка уверенно пробивается, это может указывать на продолжение снижения.
Поэтому мы не просто отмечаем уровень, а следим за тем, как цена ведёт себя при взаимодействии с ним.

Перед нами ещё один пример круглого уровня — акции AMD около 100 долларов.
Посмотрите, сколько раз цена взаимодействовала с этой областью.
Сначала уровень мог выступать сопротивлением. После пробоя и закрепления выше он становился поддержкой. Затем цена снова возвращалась к нему и разворачивалась вверх.
Так работает одно из важных свойств уровней: бывшее сопротивление после пробоя может стать поддержкой, а бывшая поддержка — сопротивлением.
На показанном примере очередной отскок от области 100 долларов дал движение примерно на 24 процента.
Но для нас важна не конкретная доходность из прошлого, а сама закономерность.
Круглая цена совпала с несколькими историческими реакциями рынка. Это сделало уровень очевидным для большого количества трейдеров.

Теперь рассмотрим акции компании Goodyear.
На графике хорошо заметна область около 20 долларов. Это круглое значение цены, которое несколько раз становилось поддержкой.
Цена подходила к этому уровню, покупатели активизировались, и рынок разворачивался вверх.
Один из минимумов дополнительно сформировал яркий исторический экстремум. Поэтому уровень получил сразу несколько подтверждений: круглое значение и предыдущие реакции цены.
При очередном возвращении к 20 долларам рынок снова отскочил. На показанном примере движение вверх составило около 15 процентов.
Чем больше участников видят один и тот же уровень, тем выше вероятность заметной реакции.
Но реакция не всегда означает полный разворот тренда. Иногда это может быть только кратковременный отскок, поэтому необходимо заранее определять точку входа, стоп-лосс и цель.

Уровень необязательно должен совпадать с красивой круглой цифрой.
Иногда цена просто много раз взаимодействует с одной и той же областью. Такой уровень хорошо заметен без сложных расчётов.
На этом графике видно, что после гэпа сформировалась горизонтальная граница. Цена несколько раз возвращалась к ней и отскакивала.
Находясь около очередного взаимодействия, трейдер мог заметить, что уровень уже неоднократно удерживал цену.
На показанном примере после нового отскока рынок вырос примерно на 40 процентов.
Главная мысль этого слайда: ищите области, которые невозможно не заметить.
Не нужно проводить десятки линий через каждую небольшую вершину. Нам нужны уровни, от которых цена действительно несколько раз совершала значимые движения.

Аналогичный пример можно увидеть на графике биткоина.
Цена долгое время взаимодействовала с одной горизонтальной областью. Здесь были остановки, отскоки и повторные проверки уровня.
При очередном приближении покупатели снова проявили активность. На показанном примере последующий рост составил примерно 24 процента.
Обратите внимание, что уровень не обязательно удерживает цену идеально.
Свечи могут ненадолго прокалывать линию, формировать длинные тени или закрываться немного выше и ниже.
Поэтому поддержку и сопротивление лучше воспринимать не как тонкую математическую линию, а как область повышенного интереса участников рынка.
Если после прокола цена быстро возвращается обратно, это может быть ложный пробой. Если же рынок закрепляется ниже поддержки, уровень может превратиться в сопротивление.

Пятый вид уровней возникает после громких рыночных событий.
Например, до начала пандемии рынок продолжительное время рос. Затем произошёл резкий обвал, связанный с распространением коронавируса и ограничениями по всему миру.
Область, от которой началась масштабная распродажа, осталась заметной на графике.
Спустя несколько лет цена снова приблизилась к этому уровню. Участники рынка помнили, что раньше здесь происходили сильные события и начиналось крупное движение.
В результате область выступила поддержкой. На показанном примере последующий рост составил около 19 процентов.
Отмечайте уровни, связанные с действительно значимыми новостями: кризисами, отчётами, судебными решениями, изменениями законодательства или другими событиями, вызвавшими резкое движение.
Такие области могут оставаться важными даже после того, как сама новость потеряла актуальность.

Шестой источник уровней — гэпы, или ценовые разрывы.
Гэп возникает, когда между соседними свечами появляется пространство, в котором сделки практически не совершались.
Например, после закрытия торгов выходит важная новость. На следующий день цена открывается значительно выше или ниже предыдущего значения.
Границы гэпа часто становятся поддержкой или сопротивлением.
На графике Netflix виден гэп вверх, после которого сформировалась важная область примерно около 250 долларов.
В дальнейшем цена несколько раз возвращалась к этой зоне и получала поддержку.
Здесь также совпали два фактора: граница гэпа и круглое значение цены.
На показанном историческом участке движение от этой области составило около 168 процентов. Но это пример из прошлого, а не гарантия такого же результата в будущем.

На последнем слайде показан график «Детского мира».
Здесь можно одновременно увидеть гэп и большое количество круглых ценовых уровней: 50, 60, 70, 80, 90, 100 рублей и выше.
Гэп сформировал заметную область, к которой рынок позднее возвращался.
Дополнительно цена регулярно реагировала на круглые значения. Одни уровни становились поддержкой, другие — сопротивлением.
При построении разметки сначала отметьте исторические минимум и максимум. Затем нанесите круглые цены, яркие локальные экстремумы, уровни значимых событий и границы гэпов.
После этого уберите всё лишнее. На графике должны остаться только наиболее очевидные области, которые увидит большое количество участников рынка.
Ваша домашняя работа — открыть несколько графиков и самостоятельно найти такие уровни. Не пытайтесь предсказать каждое движение. Ищите повторяющиеся взаимодействия цены с очевидными зонами.
В следующем уроке мы разберём наклонные линии поддержки и сопротивления, а затем перейдём к практическим стратегиям торговли этих уровней.
Поддержите бесплатный курс «Трейдинг для новичков»: поставьте лайк, напишите комментарий и подпишитесь на канал MILLIARDOM, чтобы не пропустить продолжение.

Также обязательно вступайте в наше VIP сообщество MILLIARDOM. Там вы найдете углубленное обучение трейдингу, прибыльные стратегии, индикаторы, а самое главное наши торговые роботы и копитрейдинг для автоматического заработка. Все подробности про наше ВИП сообщество смотрите по кнопке ниже: